Kõige õilsama pensionifondi nutikas enesemüümine

LHV fondid pidid suurpankadelt klientide võitmiseks agressiivselt müüma. Kas Tuleva tuleb ilma toime?

Kumb on õilsam fondivalitseja, kas loodav pensioniühistu Tuleva, mis lubab hakata võtma valitsemistasu 0,5% aastas, või LHV, mille pensionifondid L ja XL kuuluvad valitsemistasu poolest (1,5948% aastas) Eesti kallimate hulka? Lisagem, et LHV pensionifondi L varadest oli 31. märtsi seisuga Balti aktsiatesse investeeritud 20% ja XL-i varadest 27%. Tuleva seevastu kasutab näites, millega illustreerib nende pakutavat kokkuhoidu, kahte globaalselt investeerivat indeksfondi.

Teisiti öeldes: Tuleva lubab võtta väikest valitsemistasu, aga investeerib eeldatavasti kogu raha välismaale, LHV võtab küll suurt valitsemistasu, aga investeerib suure osa rahast Eestisse. Kui mõelda emotsionaalselt (pankadest-vereimejatest, rahvuslikust kapitalist ja muust säärasest), siis võib sellest valikust õilsama leidmise ülesanne aju päris krussi ajada.